1990 yılından itibaren geçerli olan bir yükseliş kanalında hareket eden, IMKB'nin eski lokomotifi Ereğli Demir Çelik, bölünmüş fiyatlarla 3.26'daki 2000 yılı zirvesini 2004 yılı Temmuz ayında geçerek başlattığı yükseliş trendinde, hem 1999-2000 yükselişinin, hem de 2000-2001 düşüşünün üçüncü fibonacci ötelenme seviyesine ulaşmış durumda. 11.50-14.0 diyebileceğimiz bu bölgeden yukarı doğr çıkılırsa, orta vadede dördüncü fibonacci seviyelerinin bulunduğu 18.50-21.0 bölgesine yönelecek. Daha uzun vadede ise şu andaki seviyeye göre ciddi bir yükseliş marjı anlamına gelecek, mega yükseliş kanalı orta bandının geçtiği 35.0-40.0 bölgesi yükseliş hedefi haline gelecek. Bu potansiyelin devam etmesi için 2007 Mart ayı değeri yaklaşık 8.50 olan ve her ay 0.50 puan yükselen mega kanal alt bandı desteğinin üzerinde kalmaya devam etmesi gerekir. Aksi durumda, yükseliş iki aydır denenen 13.50-14.0 direnç bölgesinde tıkanır ve mega kanal altına inilirse, düşüşün hedefleyeceği seviyeler ve destekler yaklaşık 7.50, 4.50-5.50 ve 3.25-3.50 bölgeleri olacaktır.

Özellikle 2007 yılı başından itibaren piyasa ortalamasının üzerinde bir performansla 8.65'ten başlayıp, 13.50-14.0 bölgesine ulaşan Ereğli Demir Çelik'te ulaşılan direnç bölgesinin kırılıp kırılmayacağına dikkat etmek, 14.0 direnci kırılır ve destek haline gelirse 18.50-21.0 hedefi için pozisyon almak uygun görünüyor. Sonraki aşamada, 20.0-21.0 bölgesini izlemek, bu bölge destek haline gelirse mega yükseliş kanalı orta bandına doğru devam edebilecek uzun vadeli yükseliş için pozisyonları korumak uygun olur. Kısa-orta vadede de 13.50-14.0 yükselişin devamı için kırılması gereken önemli direnç bölgesini oluşturuyor. 14.0 direnci kırılırsa alınabilecek pozisyonlar için kısa vadede ilk hedef ve direnç 17.50, sonraki hedef ise yukarda bahsettiğim 18.50 ve 21.0 seviyeleri olacaktır. Kısa vadede tut konumunda olan EREGL'deki risk, 13.50-14.0 bölgesinde oluşabilecek bir ikili tepe formasyonu. 14.0 kırılamaz ve 12.40-12.50'deki ilk önemli desteğin altına inilirse bu ihtimal artacağından ve göstergelerde belirgin tepe uyumsuzlukları oluşacağından, 12.40-12.50'nin altında kapanış yapılmasını zayıflık sinyali olarak değerlendirmek, 100 günlük ortalamanın da bulunduğu 10.20-10.90 bölgesinde doğru devam edebilecek gerilemeyi görmek üzere satış/azaltma düşünmek gerekebilir. Yeniden alım için bu bölgede tutunmadan emin olmak, aksi durumda mega kanal alt bandına doğru devam edebilecek bir gerileme için beklemede kalmaya devam etmek doğru strateji olabilir. EREGL'nin 11.0-14.0 bölgesindeki konsolidasyondan ne tarafa doğru çıkacağı her vade için önemli bir sinyal olabilir.

BOYNR- Boyner Büyük Mağazacılık

1996-2000 döneminde olağanüstü bir performansla 0.10' bölgeden 7.50'ye yükselen BOYNR, 2001 yılında da en keskin düşüşn yaşandığı senetlerden biri olmuştu. 2000 Ocak zirvesi olarak görülen 7.52'den başlayan düşüşün Ekim 2001'de ulaştığı seviye yaklaşık 0.50 olmuştu. BOYNR, 2001 Ekim ayından itibaren 6 yıldır, 1996-2000 dönemindeki yükselişle mukayasesi bile olmayacak bir tempoda, yataya yakın bir kanalda hareket ediyor. Ekim 2005'te gördüğü 3.20 ara tepesinden başlayan, Temmuz 2006'da gördüğü 1.20'ye kadar süren orta vadeli bir düşüş trendinden sonra toparlandığı 2.0-2.50 bölgesinde 5-6 aydır sıkışmış durumda. Hala 2000 Ocak zirvesinin çok uzağında bulunan senetlerden biri olan BOYNR'in kısa vadede görünümü zayıf ve yukarı hareketlenme belirtisi yok. 2.60-2.65 aralığından geçen Ocak 2000 ve Ekim 2005 tepelerinden gelen düşüş trend çizgisinin oluşturduğu direnç hattını kırarsa, güçlenmeye başlayıp, 3.20 ve 4.0 seviyelerine doğru hareketlenme eğilimi oluşur. 4.0'ün üzerinde ise 5.0 ve tarihi zirvenin bulunduğu 7.50'ye doğru yükseliş potansiyeli oluşur.

Kısa vadede birkaç desteğin biraraya geldiği 1.90-2.10 bölgesi önemli. Kırılırsa, son 6 yılın üç ana dibinden gelen destek hattının geçtiği 1.25-1.35 bölgesine doğru düşüş başlayabilir. Bu destek hattının da altına inilirse, zayıflık ve düşüş eğilimi devam edecek, tutunma çabasının olabileceği sonraki bölge 6 yıllık kanalın alt bandının geçtiği 1.05-1.10 bölgesi olacaktır.

BOYNR'de 2.60-1.30 diyebileceğimiz bölge, uzun vadeli sıkışma bölgesini de oluşturuyor. Giderek daralan bu bölgeden çıkış yönü orta-uzun vadeli yönü belirleyecektir. 1.90-2.0 aralığı bu bölgedeki denge seviyesi olarak nitelendirilebilir. Üzerinde düşüş trend çizgisine doğru kısa vadeli yükseliş çabası, altında ise artan satış baskısı ve düşüş eğilimi gözlenebilir. BOYNR'de alım düşünmek için uzun vadeli sıkışmanın yukarı doğru kırılmayla sona erdiğini görmek iyi olur.

EURUSD - EUR/USD Paritesi

Günlük analizde bir süredir sadece grafik analizi olarak yer verdiğim EURO-USD Paritesi, kritik bir direnç seviyesine ulaştığı için bu haftanın analizine dahil ettim. Bundan sonra gerekli sıklıkta güncellemeye de çalışacağım.

EURO-USD Paritesi Aralık 2006'da 1.336 seviyesinde oluşturduğu tepeden 1.287'ye kadar gerilemiş, uzun süre 1.300 seviyesi etrafında sıkışmıştı. Şubat ayı ortasında bu sıkışmadan yukarı hamle ile çıktı, yeni sıkışma bölgesini 1.310-1.320 bandına taşıdı. 1 aydır kısa süreli savrulmalarla hareket ettiği bu banttan Cuma günkü atakla yukarı doğru çıktı. Aralık 2006 tepe direncine ulaştı, 1.331'den kapandı. 1.336'daki tepe direncini kırarsa, ilk önemli hedef ve direnci, 2004 yılı kapanış seviyesi ve tarihi zirve seviyesi olan ve ve ana direncini oluşturan 1.365 seviyesi olacaktır. 1.365'in kırılması durumunda, aylık grafikte görülebilen uzun vadeli yükseliş kanalı orta bandının bulunduğu 1.45-1.50 bölgesine yükselişin devamı beklenebilir. Daha uzun vadedeki hedef ise 1.70-1.75 bölgesi olacaktır. Paritedeki bu yönde bir kırılmanın USD-YTL Kuruna muhakkak etkisi olacağından, orta-uzun vadeyi etkileyecek 1.335 ve 1.365 dirençlerine dikkat etmek gerekiyor.

Cuma günkü atak 1.336'nın kırılması ile devam etmezse veya 1.335-1.365 bölgesinde yeni bir konsolidasyon başlarsa, uzun vadeli yükseliş kanalı alt bandı ana destek olarak izlenebilir. Yaklaşık 1.300 seviyesinden geçen ve her ay 0.010 puan yükselen bu kanal bandının kırılması önemli bir zayıflık sinyali olacak, sonraki ilk destek 1.270-1.275 olmak üzere, 1.250, 1.200 ve 1.165'e doğru düşüş eğilimi oluşacaktır. Dolayısıyla EURO-USD Paritesi'nde, zorlanmaya başlanan direnç öncelikli olmak üzere, 1.300-1.335 ve 1.300-1.365 diyebileceğimiz orta ve uzun vadeli sıkışma bölgesinden çıkışı, diğer piyasalara da olası etkileri nedeniyle dikkatle izleyeceğiz.