Borsanaliz.com

Haftanın Analizi - Anket Analizi Bölümü

29-01-2008

Elif Şengöz

VANET - Van Et (Güncelleme)

Önceki analizini de anket analizi olarak Aralık 2007'de yaptığımız VANET, 5.90'da zirve yaparak uzun vadeli yükseliş kanalı orta bandını denemiş, bu banttan geri dönmüş, analiz tarihinde 5.0 seviyesinde işlem görüyordu. Analizden sonra henüz altına indiği 21 günlük ortalaması üzerine dönemedi, yılın ilk gününden itibaren etkili olan genel satış dalgasına fazlasıyla katılan senetlerden biri oldu. Önemli destekler olarak belirlediğimiz 100 günlük ve 200 günlük ortalamalarını kırdı. Orta vadeli yükseliş kanalı orta bandının ulaştığı 3.90-4.0 destek hattından gelen zayıf tutunma çabası hızlı satışlarla kesildi. VANET, 22 Ocak 2008'de 3.0-3.10 yatay desteğinin altına, 2.84'e savrulup geri döndü. Buradan başlayan tepki ile ulaştığı 3.50-3.60 bölgesinde işlem görüyor.

Ocak ayı başında altına indiği orta vadeli kanal alt bandı 3.90-4.0 aralığında, yavaş yavaş yükselecek, ilk önemli direnç haline geldi. 4.20-4.50 bölgesi ise 21, 200 ve 100 günlük ortalamaların sıralandığı önemli direnç bölgesi. Bu bölgeye kadar devam edebilecek bir yükseliş, hızlı düşüşe tepki sınırlarında kalır, temkinle karşılanması gerekir. Uzun vadeli ortalamaları aşağı doğru keserek kısa-orta vadede düşüş trendi sinyali veren 21 günlük ortalama yaklaşık 4.10 seviyesinde, gerileyerek yaklaşıyor. Bu ortalamanın kısa vadede pivot seviye olarak izlenmesi ve kırılmasının kısa vadede alım sinyali olarak değerlendirilmesi yanlış olmaz. Ancak üçlü ortalama bölgesi net olarak kırılmadıkça, yukarda belirttiğim tepki yükselişi olarak kalma riskine karşı yükselişin dikkatle ve temkinle karşılanması iyi olur. VANET, zirve direnç bölgesi haline getirdiği 5.50-6.0 bölgesinden yukarı doğru kurtulmadıkça, orta-uzun vadeli tepe yaptığını düşünerek hareket etmek gerekir.

3.0-3.10 bölgesi önemi artan yatay desteği oluşturuyor. Son düşüşte gün içinde 2.84'e savrulma ve geri dönüş şeklinde denenen bu detsek kırılırsa, büyük olasılıkla uzun vadeli yükseliş kanalı alt bandına, 2.10-2.20 bölgesine doğru düşüş eğilimi devam edecektir. 10 yıllık bir kanal olduğu için bu kanal bandının görünen en kuvvetli destek olduğunu söyleyebiliriz. Bu kanaldan çıkış durumunda önce 2005 dip seviyesi olan 1.15-1.20, sonra 2001 yılı dip seviyesinin bulunduğu 0.70-0.80'e doğru düşüş riski oluşur ki, şu anda bu riski değerlendirmeye değer bulmuyorum. Ancak 10 yıllık kanaldan çıkış netleşirse böyle bir düşüş için analiz yapmak anlamlı ve gerekli olur. Dolayısıyla 3.0 orta vade için önemi artan destek, 2.10-2.20 ise her vade için kritik ve hayati destek olarak izlenebilir.

Haftanın Analizi - IMKB 30 Senetleri - III 29-01-2008 Elif Şengöz

SISE - Şişe Cam

Geçen yıl analiz etmediğimiz IMKB30 senetlerinden biri olan SISE 1993-1998 hızlı ve kuvvetli yükseliş trendinin ardından, 1998 yılından itibaren daha düşük açılı ve geniş bir yükselen kanalda hareket ediyor. 2001'den itibaren bükülen tepelerle bu kanalın alt yarısı hareket bölgesi haline geldi. 2000 yılı zirvesini bölünmüş fiyatlarla 1.33'de oluşturduktan sonra başlayan düşüş trendi ile Eylül 2001'de 0.21'e kadar yıpratıcı bir düşüş gerçekleştiren SISE, bu dipten başlayan dalgalı taban oluşumunun ardından, 2003 yılı sonunda yaklaşık 0.50'den başladığı yükseliş trendi ile Mart 2006'da 2.55'e kadar yükseldi. Buradan hızlı düzeltme ile Haziran 2006'da 1.50'ye doğru geriledi. Bir yıl boyunca temposuz ve zayıflayan bir yükselişle Temmuz 2007'de 2.90'da tarihi zirvesini oluşturdu. Zirveden sonra 2.20-2.70 denilebilecek bölgedeki sıkışma, 2008'in ilk günlerindeki satışla aşağı doğru sona erdi. Bu analizden önceki son kapanışı, 28 Ocak 2008 kapanışı, 1.70'te gerçekleşti.

Kısa vadede 1.90-2.10, daha orta vadede ise 100 ve 200 günlük ortalamaların da bulunduğu, 2.20-2.40 önemli dirençler haline geldi. 1.90-2.10'un altında, kısa-orta vadeli düşüş eğilimi ve uzun vadeli yükseliş kanalı alt bandının oluşturduğu ana destek diyebileceğimiz 1.50-1.60 bölgesinin kırılma riski devam edecektir. Bu bandın altında, 1.35-1.25 son tutunma bölgesi olarak izlenebilir. SISE'de 2.10 kırılmadıkça sadece izlemede olmak, 2.10'un üzerinde kısa vadeli alım yönünde izlemeye başlamak, 2.20-2.40 bölgesinde, 2.10'a stop loss koyarak ve 2.60, 2.90 dirençlerine olası bir yükselişi hedefleyerek kısa vadeli alım düşünnülebilir. Orta-uzun vadeli alım için ise yaklaşık iki yıllık zirve bölgesi olan 2.85-2.90 direnci kırılmalı. Aşağı doğru devam edebilecek bir hareket için, ana desteğe çok yaklaştığı için dikaktli olmak, 1.50-1.60 bölgesinin kırılması durumunda hala taşınan pozisyon varsa satış sinyali olarak değerlendirmek, 1.25-1.35 bölgesinde tutunma ve kuvvetli geri dönüş görmedikçe emniyetli tarafta ve uzak durmak doğru strateji olarak görünüyor.

SKBNK - Şekerbank

10 yıldır geniş bir yükselen kanal içinde hareket eden SKBNK, 2005 yılından sonra bu kanal içinde daha dik açılı bir yükseliş kanalında hareket etti. 2007 yılı başında bölünmüş fiyatlarla 1.66'dan başladığı hızlı yükselişle Ekim ayı sonunda 5.45'te zirve yaptı. İki yükseliş kanalının orta bandının ve 1997-2000 yükselişinin %423.6 ötelenme seviyesinin biraraya geldiği 4.50-5.50 bölgesinde tepe oluşturmaya başladı. Bu bölgede iki kez 5.45'i görerek ikili tepe yaptı, yılın ilk günlerinde itibaren etkili olan satışlarla 3.90'a kadar geriledi. Uzun vadeli kanal alt bandının geçtiği 3.40-3.50 bölgesi önemli desteğini oluşturuyor. İki haftadır 200 günlük ortalamasının bulunduğu 4.14-4.15'in altında tutunmaya çalışan SKBNK, bu ortalama ve ikili tepenin boyun çizgisi olan 4.20-4.30 dirençleri üzerine dönemezse, formasyon kesinleşecek ve kanal alt bandının denenmesi ihtimali artacak. Bu kanal bandını kırarak uzun vadeli kanaldan aşağı doğru çıkarsa, muhtemel hedefi 10 yıllık kanalın orta bandı ve 2000 yılı zirvesinin bulunduğu 1.20-1.40 bölgesine doğru uzun vadeli bir düşüş trendi başlayabilir. 2007 yılı yükselişinin %61.8 geri alış seviyesinin bulunduğu 3.10'un altında kapanış, bu kırılmanın teyidi olarak değerlendirilebilir. Seyir bu yönde olursa, 2.80, 2.40-2.50 2.0-2.10 önemli ara destekler olarak izlenebilir. 4.10, 4.20-4.30, 4.50 ve 5.50 seviyeleri ise güçlenme ve yükselişe geri dönüş için kırılması gereken dirençler haline geldi.

TAVHL - TAV Havalimanları

IMKB'nin ve IMKB30'un en yeni senetlerinden biri olan TAVHL, 2007 yılından hlaka arzından sonra ilk işlem günlerinde önce 11.0 seviyesinden 9.55'e kadar geriledi. Buradan yükslemeye başladı, Temmuz 2007'de 13.70'de zirve oluşturdu. Bu zirveden 10.0'a doğru geri çekilme ve 10.0-11.50 bölgesinde beş aya yakın bir süre sıkışmanın ardından, yılın ilk günlerindeki düşüş trendine hızlı katılan sentelerden bir oldu. Önceki dip sveiyesi altına indi, geçen hafta 8.25'i gördü. 8.30-8.90 bandında tutunmaya çalışıyor. TAVHL, zirve yaptığı Temmuz 2007'den sonra ir düşüş kanalı oluşturmaya başladı. 9.50-9.60 bölgesindeki kanal orta bandı ve önceki dip seviyesinin oluşturduğu direnç önemli. Bu direncin üzerine dönüş, 10.0-10.10 seviyesindeki yatay dirence ve kanal üst bandı ile 200 günlük ortalamanın bulunduğu 10.80-11.0 bölgesine doğru kısa vadeli bir yükseliş başlatabilir. Bu direnç kırılmadıkça orta vadede düşüş trendinin geçerli olmaya devam eder. Orta vadeli yükseliş için Temmuz 2007'deki zirveden gelen orta vadeli düşüş trend çizgsini de oluşturan kanal üst bandının kırılması gerekir.

TAVH'de 9.50'nin altında alım yapmak riskli görünüyor. Explorer sisteminde olumlu sinyal oluşursa, kısa vadeli alım düşünülebilir. Şimdilik sadece izlemede kalınsa daha iyi olur. Geçen hafta gördüğü 8.25 dip seviyesinin altına inerse, muhtemelen 7.0'ye doğru gerilemeye devam edecek ve yeni dip bulmaya çalışacaktır.

TCELL - Türkcell (Güncelleme)

Önceki analizini Mayıs ayında yaptığım TCELL, analiz tarihinde tepe direnci olan 8.0-8.20 bölgesini zorlamaktaydı. Bu direnci analizimizden iki hafta sonra kırdı. 2000-2001 düşüşünün %261.8 ötelenme seviyesinin bulunduğu ve ilk önemli yükseliş hedefi olarak belirlediğimiz 11.50'ye ulaştı. Bu sveiyeden sonra Kasım ayından itibaren TCELL'de aşırı oynak ve spekülatif görünümlü bir seyir başladı. Bu görünümde, 2006 yılındaki 8.10-5.0 düşüşünün %261.8 ötelenme seviyesinin bulunduğu 13.30-13.50 bölgesine doğru yükselmeye devam etti. 7 Aralık 2007'de 13.90'da yeni zirvesini oluşturdu. Aralık ayının kalan süresinde 12.50-13.50 denilebilecek bir bantta sıkışan TCELL, yılın ilk işlem gününden itibaren genel düşüş trendine katıldı, geçen hafta 10.0 seviyesini gördü. Bir süredir sert dalgalanmalar yapan, tabiri caizse atların tepiştiği bir alana dönüşen, işlem hacmi aşırı değişken bir hal alan TCELL, 9.80-10.0 bölgesinde oluşan kısa vadeli desteğini kırarsa. OBO görünümlü bir tepe formasyonu ile gerilemeye devam edebilir. 9.40-9.50 ara destek, 9.0 ise sonraki önemli destek olarak izlenebilir. 9.0'un altı ise aylık grafikte rahat görülebilecek uzun vadeli yükseliş trend desteğinin kırılması demek olacağından her vade için yüksek risk oluşur. 9.0'un altında TCELL'de 7 yıllık trendin bittiği, 7.50-8.0 sonraki önemli destek olmak üzere, 5.80-6.0 ve 200 zirvesi olan 4.80-5.0'e doğru düşüş riski oluştuğu söylenebilir.

11.50-12.0 bölgesi önemli direnç haline geldi. Bu dirençte tıkanan her yükseliş çabası tepe dönüş formasyonunun devamı ve satış fırsatı olarak yorumlanabilir. TCELL'de orta-uzun vadede bir yükseliş trendinin başladığını düşünmek için, kalıcı ve dengeli artan hacimle, 12.0, 13.0 ve 14.0 dirençlerinin kırılması gerekir. Aksi takdirde, TCELL'in içine düştüğü yatırıma uygun olmayan, ancak yukardaki tabirle tarifi mümkün olan bir ortama dahil olmak, ezilme de dahil riskleri göze almayı gerektirir. Orta uzun vadede bir yükseliş trendinin başlaması durumunda ise ilk önemli direnç ve yükseliş hedefi 18.50-19.0 bölgesi olacaktır.

THYAO - Türk Hava Yolları (Güncelleme)

2007 yılında analizi en çok talep edilen ve en fazla analiz ettiğimiz senetlerden biri olan THYAO, Kasım ayındaki son güncellemeden sonra 7.70'e doğru bir kez daha geriledi. Buradan başlayan ve 9.0-9.10 bölgesinde tıkanan yükselişin ardından bir süre 8.40-8.50'de üç ortalamasının oluşturduğu destekte tutunmaya çalıştı. Yılın ilk günlerinde bu desteğin altına inen THYAO, önceki hafta da 7.70-7.75 desteğinin altına inip hızlanan düşüşle geçen hafta 6.80'i gördü. Buradan başlayan toparlanma 7.65'te tıkanmış, kırılan desteğe dönüş çabası olarak kalmış görünüyor. İlk destek haline gelen ve 100 aylık ortalama desteğinin de bulunduğu 6.80-7.0'nin altında kapanış yapmaya başlarsa, 6.0-6.10 sonraki destek ve ilk hedef, 5.0-5.10 ise ana destek olarak izlenebilir. IMKB'nin genel yükseliş trendine neredeyse katılmadan, 7 yıldır 5.0-10.0 denilebilecek geniş bir yatay bantta kalan THYAO, kısa sürelerle üstüne savrulduğu bu bölgenin üzerine kalıcı olarak yükselmedikçe, orta-uzun vadeli yükseliş beklememek gerekir. Yükselişe nazlı katılırken, düşüşe hızlı katılan THYAO'da geçen hafta ulaşılan destek bölgesinin kırılması 7 yıllık yatay bandın alt sınırına düşüş riski oluşturduğu için bir süre izlemede kalınması iyi olur.

THYAO öncelikle 7.65-7.75 direnci üzerine dönüp tutunmalı. Bu gerçekleşirse kısa vadede 8.30-8.40'taki 100 ve 200 günlük ortalamalarına doğru toparlanabilir. Temmuz-Ekim-Aralık tepelerinden geçen direnç/trend hattının da bulunduğu 8.70-9.0 bölgesinin kırılması durumunda ise yatay bölgenin üst sınırına doğru yükseliş eğilimi oluşabilir. Orta vadeli bir yükseliş için 10.80-11.0 bölgesi kalıcı olarak kırılmalı.