Yılın ilk analizinde 3 Ocak 2008'de güncellemesini yaptığım ECILC, analiz tarihinde 5.20-5.40 bölgesinde sıkışmış, uzun vadeli yükseliş kanal bandını deniyor, bir OBO ve ikili tepe formasyonu oluşumu devam ettiği için riskli görünüyordu. Analizden sonra 5.10-5.15 bölgesinin altına indi ve formasyonlar tamamlandı. 4.70-4.80 desteğinde tutunma çabası dahi olmadan hızla 3.80'e kadar geriledi. Düşüşte destek olarak etkili olmayan 4.70-4.80, 3.80'den başlayan tepkide direnç olarak devreye girdi ve tepki 4.66'da sona erdi. İkinci düşüş dalgası ile Mart ayı son gününde 3.56'yı gören ECILC, bir aydır devam eden tepki yükselişi ile 4.0'ün üzerine döndü, orta vadeli iki tepeden çizilen düşüş trend çizgisinin hemen üzerinde tutunmaya çalışıyor.

3.95-4.0 bölgesinde bulunan ve yavaş yavaş gerileyen bu trend çizgisi üzerinde tutunmaya devam ederse, kısa vadede 100 günlük ortalamanın bulunduğu 4.25-4.30 ve 200 günlük ortalamanın da bulunduğu 4.60-4.70 direncine doğru yükselmeye devam edebilir. Orta vadeli önemli direnç 4.90-5.0 bölgesinde. Bu direnç bölgesi kırılmadıkça yukarı hareketler Mart 2007'de 7.10'da tarihi zirve oluşumundan sonra başlayan düşüş trendi içindeki tepki ve düzeltmeler olarak kalacaktır. Başka deyişle ECILC'da 5.0 direnci kırılmadıkça dikkatli olmak ve vadeyi kısa vadeli tutmak doğru görünüyor.

Geçen haftadan beri üzerinde tutunduğu kısa-orta vadeli düşüş trend çizgisi üzerinde kalamazsa düşüşe geri dönüş sinyali oluşur. 3.80'in altında kapanış bu açıdan teyid olarak nitelendirilebilir. Seyir bu yönde olursa 3.50-3.60 kısa vadeli dip bölgesine doğru muhtemel gerilemeyi izlemek ve bu dip bölgede tutunma olup olmayacağına göre yeniden değerlendirme yapmak gerekir. Dip bölgesinde tutunma olmaz ise 3.0 ve 2.60-2.70 orta vadeli hedefler olarak devreye girer. 3.50-3.60 bölgesinde tutunma olur ve boyun çizgisi yaklaşık 4.10 seviyesinde olacak bir ikili dip formasyonu oluşursa, bu durumda da şu anda üzerinde kalıp kalmayacağını izlediğimiz kısa-orta vadeli düşüş trend çizgisinin üzerine yeniden dönüş alış sinyali olarak değerlendirilerek, muhtemel hedefi 4.60-4.70 direnç bölgesi olacak bir yükseliş beklenebilir.

Günlük ve seanslık göstergeler kısa vadede yükselişi destekliyor. Haftalık MACD önemli bir dip yaparak dönmüş ve al sinyali üretmiş durumda. 4.60-4.70 üzerinde haftalık göstergelerde yükseliş sinyalleri güçlenecek. Ancak muhtemelen yükseliş teyidi 4.90-5.0'deki uzun vadeli düşüş trend çizgisinin kırılması ile gelecek. Aylık MACD ise henüz yukarı dönmüş bile değil, bir yükseliş sinyali verme noktasından çok uzakta.

KCHOL - Koç Holding (Güncelleme)

Önceki analizini 15 Ocak 2008'de yaptığım KCHOL, analiz tarihinde 5.70-5.75 bölgesinde tutunmaya çalışıyordu. Analizden hemen sonra bu destek bölgesi altına indi, hızla uzun vadeli takoz formasyonu alt çizgisinin geçtiği 4.60-4.70'e geriledi. Bu çizgide tutunma mücadelesinin getirdiği sert dalgalanmalar 1 aya yakın sürdü. Şubat ayı sonunda başlayan ikinci düşüş dalgası ile Mart ayının son gününde 3.66'yı gören KCHOL, buradan 4.50'ye toparlandı. 3 haftadır bu seviye altında bir yükselen üçgen oluşturarak sıkıştı. Üçgenin üst çizgisi olan 4.50 kırılırsa, 4.70 ve 5.0 seviyeleri ilk hedef ve önemli dirençler olarak izlenebilir. 5.0'in kırılması durumunda ise Ekim 2007'de başlayan 6.85-3.66 düşüşünün %50 ve %61.8 fibonacci geri alış seviyeleri olan 5.20-5.30 ve 5.50-5.60 kuvvetli dirençler ve hedefler haline gelebilir. 4.50 direnci kırılırsa, muhtemelen explorer sisteminde de oluşacak olumlu sinyal gözlenerek alım denenebilir ve sistemde olumlu görünüm devam ettikçe pozisyonlar korunabilir.

Yaklaşık bir aydır devam eden, alt çizgisini de 21 günlük ortalamanın oluşturduğu sıkışma yukarı kırılma ile sona ermez ise, ortalamanın bulunduğu 4.30-4.35 bölgesine dikkat etmek, 4.30'un altına kalıcı olarak dönüşü tepki/düzeltmenin sona erdiği, düşüş trendine geri dönüldüğü şeklinde yorumlamak yanlış olmaz. 4.20 bu açıdan teyid seviyesi olarak izlenebilir. KCHOL, 4.20'nin altında kapanış yapmaya başlarsa, 3.80-3.90 sonraki destek bölgesi, 3.65-3.70 ise kısa vadeli dip desteği olmak üzere düşüş trendine geri dönebilir. 3.65-3.70 bölgesinde tutunma olursa bir ikili dip ihtimali oluşur. Setir bu yönde olursa explorer sistemi sinyallerinin yardımı ile karar verilebilir.

KCHOL 3.65-3.70 dip bölgesini kırarsa 2000 zirve seviyesinin altına inmiş ve düşüşün derinleşmesi riski artmış olacağından uzak durmak iyi olur. Uzun vadeli yükselen takoz aşağı doğru kırıldığı için 3.65-3.70 desteğinin altına doğru düşüşün derinleşmesi ihtimalinin gözardı edilmemesi gerekiyor. Bu yönde bir kırılma olursa yeniden güncelleme yapmaya çalışacağım. Kısa vadeli göstergelerde zayıflama olmasına rağmen yükseliş eğilimi daha fazla. Haftalık MACD da dipten al vermiş durumda olduğundan kısa vadeli sıkışmadan yukarı çıkış ihtimali az değil.

SAHOL - Sabancı Holding (Güncelleme)

Öneki analizini 15 Ocak 2008'de yaptığım SAHOL, analiz tarihinde 6.15-6.20 bölgesinde uzun vadeli diplerden geçen yükseliş trend çizgisi üzerinde tutunmaya çalışıyordu ve risk çok yüksek görünüyordu. Analizin ertesi günü trend çizgisi altına kayan ve giderek hızlanan bir düşüş dalgası ile iki haftada 4.80-5.0 bölgesine ulaşan SAHOL, buradan başlayan tepki ile 6.05'e kadar toparlandı. Diplerden gelen eski destek hattı direnç olarak çalıştı ve yeniden gerileme başladı. Önce 4.80-5.0 bölgesine geriledi. Kısa bir tutunma çabasının ardından devam eden düşüşle Nisan ayı ilk gününde 4.08 ile dip gördü. Buradan başlayan ve bir takoz görünümünde devam eden yükselişle 4.80-5.0 bölgesine geri döndü. 5.0-5.10 önemli dirence dönüşmüş durumda. Kırılırsa 5.25-5.30 ve 5.60-5.70 bölgelerine doğru kısa vadede yükselişin devam etmesi mümkün olur.

6.0-6.10 bölgesi ise orta-uzun vade için çok önemli, kuvvetli ve kritik direnç haline geldi. Eğer SAHOL, 5.0-5.10 direncini kırar ve kısa vadeli bir yükseliş trendi başlatırsa, 6.0-6.10 direncini orta vadeli düşüş trendinin sonu ve yükseliş sinyali açısından izlemeye başlamak, ancak bu direnç kırılmadıkça pozisyonları kısa vadeli düşünmek gerekir. Bu dirence doğru bir yükselişin ardından 5.0-5.10 bölgesine doğru bir geri çekilme ve tutunma ise, SAHOL'de büyük bir ters OBO formasyonu oluşumu başlatır ve bu formasyonla tarihi zirvenin bulunduğu 8.0-8.10 bölgesini hedefleyen bir yükseliş potansiyeli oluşur. Dolayısıyla, 6.0 seviyesine doğru bir yükseliş kısa vadeli al-sat piyasası olarak değerlendirilebilecekken, 6.0'ya doğru yükseliş, 5.0'e doğru bir geri dönüş ve yeniden yukarı hareketlenme, orta vadeli bir yükseliş sinyali olarak değerlendirilebilir. Her iki durumda da karar vermek için explorer sistemini takip etmenin yardımı olabilir.

Kısa vadeli göstergeler yükseliş modunda. Haftalık göstergeler dip yapma çabasında, henüz net bir al sinyali oluşmadı. Aylık MACD ise düşüş görünümü koruyor, henüz bir yukarı dönüş eğilimi oluşmadı.