AEFES - Anadolu Efes

1 Ocak 2009'dan itibaren IMKB30 endekse dahil edilen AEFES, 2000 yılından itibaren düzgün bir yükseliş kanalında hareket etti. Bölünmüş fiyatlarla 2000 Aralık ayında gördüğü dip seviyesi 1.73, Ekim 2007'de oluşturduğu tarihi zirvesi 14.97 oldu. İki yıldır etkili olan kabaca 10-14 yatay bandında kısa süreli bir hareketlenme ile bu zirveyi oluşturan AEFES, yatay hareketi süresince yükselerek yetişen ve yaklaşık 9.70'den geçen kanal alt bandının altına sarkıp geri döndü ve 11.50 seviyesine doğru tepki verdi. 100 ve 200 günlük ortalamaları son bir yıllık sürede birbirine yakın hareket ediyor ve denge bölgesini oluşturuyor. Kasım ayında bu iki ortalamadan aşağı doğru hızlı bir geri çekilme ile uzaklaşan ve Aralık ayında kanal bandı desteğini deneyen senet için ortalamaların da bulunduğu 11.50-12.50 bölgesi ilk önemli direnç haline geldi. 14.0 seviyesi sonraki yatay direnç. 15.0 seviyesindeki tarihi zirve ise önemli ve kuvvetli direnç olarak geçerli. Bu zirve direnci kırılmazsa iyimser seyirle yatay bant hareketi devam eder veya yükseliş kanalı altına kalıcı olarak inerek düşüş trendine girer.

Genel düşüş trendine çok fazla katılmayan ve yatay bant hareketine devam eden AEFES için yükseliş kanalı alt bandının geçtiği 9.50-9.70 bölgesi önemli destek olarak izlenebilir. Bu destek kırılır, dolayısıyla iki yıldır etkili olan yatay banttan aşağı doğru çıkarsa, 2003-2007 yükselişinin %50 ve %61.8 fibonacci geri alış seviyelerinin bulunduğu 8.50 ve 7.0 seviyelerine doğru gerilemenin devamı beklenebilir.

Zirve direncinin kırılması ve yatay banttan yukarı doğru çıkması durumunda ise yaklaşık 16.0 seviyesinde kanal orta bandı geçilmesi gereken sonraki direnç olmak üzere, kanal üst bandını hedefleyen uzun vadeli bir yükseliş başlayabilir ki bu kanal bandı şu anda yaklaşık 25.0'ten geçiyor. Bu banttan önce 17.0, 19.0 ve 20.0 seviyelerinin direnç olarak devreye girmesi mümkün.

AKBNK - Akbank(Güncelleme)

AKBNK, 23 Eylül'deki güncellemede 4.60'a düşüşün ardından 5.50-6.0 bölgesinde tutunmaya çalışıyordu. Analizden kısa süre sonra 6.60'a kadar hamle yaptı, geri döndü. Önceki analizde çok güvenilir bulmadığımı belirttiğim 4.60-4.80 desteği altına inerek Haziran dip seviyesine doğru, 4.04'e kadar geriledi. Eylül ayındaki daha aşağıda oluşan tepelerle yeni ve daha geniş bir düşüş kanalına oturan AKBNK, 20 Ekim'deki 4.04 dip seviyesinden 5.42'ye doğru zayıf bir tepki verdi, geri döndü. Haziran dip seviyesinin altına da kayarak, 21 Kasım tarihinde 3.36'da yeni dip gördü. Bu dipten başlayan kısa vadeli yükselişle 2008 yılının son günü 4.78'de tamamlandı. Hafta başından itibaren 100 günlük ortalamasının bulunduğu 4.94-4.95 seviyesi etrafında sıkışık hareket ediyor.

4.95-5.0 bölgesi 100 günlük ortalamanın da bulunduğu, kısa vade için ilk önemli direnç olarak izlenebilir. 200 günlük ortalama ve düşüş kanalı üst bandının geçtiği 5.40-5.70 bölgesi ise önemli ve kuvvetli direnç . Bu direnç kırılmadıkça düşüş kanalı içinde kısa vadeli tepki yükselişlerinden, düzeltmelerden söz edilebilir. Orta vadede bir yükselişten, Kasım 2007 zirvesinin oluştuğu 10.70-10.80'den başlayan düşüşün düzeltmesinden bahsetmek için düşüş kanalından çıkması gerekir. Bu durumda 6.20-6.30 ara direnç, 7.10-7.20 daha kuvvetli direnç olmak üzere, düşüşün %61.8 geri alış seviyesine de karşılık gelen 2006'daki ara zirve ve önemli direnç olan 8.0-8.20 bölgesine doğru yükseliş eğilimi oluşur.

4.65-4.80 kısa vadede ilk önemli destek. Bu bölgenin altında kapanış yapmaya başlarsa, 3.90-4.0 bölgesi ilk hedef ve önemli destek haline gelir. 3.90-4.0'e doğru bir gerileme ve tutunma, kısa vadede bir TOBO oluşturmaya başlar. Boyun çizgisi kabaca 5.30-5.50 olacak böyle bir dip dönüş formasyonun tamamlanması, aynı zamanda 200 günlük ortalamanın ve muhtemelen bu sürede gerileyecek düşüş kanalı üst bandının kırılması anlamına da gelir ki, bu durumda formasyon hedefi de olarak 7.10-7.20'ye doğru bir yükseliş ihtimali çok yükselir. Dolayısıyla bir kaç gündür devam eden 100 günlük ortalamanın hemen altında sıkışmanın ardından devam edecek bir yükselişle 5.40-5.70 direnç bölgesinin kırılması veya 4.0'e doğru bir geri çekilme ve TOBO oluşumu ardından boyun çizgisinin bulunduğu neredeyse aynı bölgenin, 5.30-5.50 bölgesinin kırılması yaklaşık aynı yükseliş marjı ve potansiyeli oluşturacaktır. Uzun vadede düşüşün sona erdiğinden söz etmek için ise 2006 zirve seviyesinin, 8.0-8.20 direncinin kuvvetli alımlarla, kalıcı olarak kırılması, her ne kadar sağ omuzu deforme olmaya başlasa ve çok düzgün olmasa da, uzun vadeli OBO riskinin ortadan kalkması gerekir.

AKGRT - Ak Sigorta (Güncelleme)

Haziran ayında analiz ettiğim, Ekim ayında ise grafik güncellemesini yaptığım AKGRT, Haziran ayındaki analizde kabaca 9.0'daki zirveden başlayan hızlı düşüşle 4.50'ye doğru gerilemiş, dalgalı bir seyirle 7.0'ye doğru düzeltmenin ardından 5.0-5.50 bölgesine geri çekilmişti. Sonraki süreçte AKGRT en sert düşüşün yaşandığı senetlerden biri oldu. Analizden kısa süre sonra 4.50'nin altına inerek 3.66'ya kadar hızlı gerileyen AKGRT, buradan Ağustos ortasında ulaştığı 5.55'e kadar hızlı bir tepki verdi, yeniden aşağı döndü. Eylül ayından sonra hızlanan düşüşle 20 Kasım 2008'de gördüğü en düşük seviye 1.65 seviyesi oldu. Zirve seviyesinden sonra yarılanmış fiyatlarda işlem görürken analiz ettiğim AKGRT, bu analizden sonra yaklaşık olarak üçe bölündü. 1.65 dip seviyesinden başlayan toparlanmayla 3.0'e doğru toparlandı, dünkü kapanışı 2.90 oldu.

Düşüşün Ekim-Kasım bölümünde düşüş kanalının altına savrulan AKGRT, iki hafta önce bu kanala geri döndü ancak savrulmanın boyutu ve süresi nedeniyle bu kanal artık güvenilir değil. 1.65 dip seviyesi 2001-2007 yükselişinin son hız çizgisinin hemen üzeri idi ve uzun vadeli bu hız çizgisi daha önemli bir destek haline geldi. AKGRT'de Haziran analizinde bahsettiğim 2006 yılı dip bölgesi olan 3.10-3.20 bölgesine düşüş riski fazlasıyla gerçekleşti, bu seviyenin neredeyse yarısına inildi ve 3.10-3.20 bölgesi artık önemli direnç. Geçmesi gereken bir çok ve kuvvetli direnci bulunan AKGRT'de 100 günlük ortalamanın da dahil edilmesi ile 3.10-3.30 olarak genişleyen bu direnç bölgesi kırılırsa, 4.0-4.10'daki 200 günlük ortalama sonraki direnç, 4.40-4.50 bölgesi 2007 yılında bir çok kez dip oluşan önemli direnç, 5.0-5.50 bölgesi ise uzun vadeli ilk hız çizgisi ve zirveden sonraki tepelerden geçen direnç hattının bir arada olduğu önemli ve kuvvetli direnç bölgesi.

2.50-2.60 ilk destek olarak izlenebilir. 2.0-2.10 sonraki önemli destek. Hız çizgisinin de ulaşması ile 1.65-1.70 bölgesi her vade için önemli ve kritik dip desteği haline gelmiş durumda. Haziran 2007'de oluşturduğu tarihi zirvenin bölünmüş fiyatlarla 8.88, Kasım 2008'de gördüğü dip seviyesinin 1.65 olduğu ve bunun çok önemli bir düşüş olduğu düşünülürse, bu dip seviyenin de altına doğru devam eden bir düşüş olabilir mi? Olabilir, mümkündür. Bu gerçekleşirse, 2000 yılı zirvesinin de bulunduğu 1.20-1.30 düşüş hedefi haline gelir. Daha aşağıda ise 2001 yılında taban oluşumu ve dip bölgesi olan 0.60-0.50 düşüş menziline girer ki, bunu şimdilik sadece not edip geçmek daha mantıklı görünüyor. AKGRT'de explorer sistemindeki son sinyal olumlu, kısa vadede tut pozisyonu geçerli. Bir geri dönüş durumunda sistem sinyallerini de takip ederek değerlendirme yapmak derinleşebilecek bir düşüşten korunmayı sağlayabilir. Sistem olumluda kaldıkça pozisyonların korunması uygun olabilir.