|
ISCTR - İş Bankası C (Güncelleme)
Son güncellemesini 2008 haziran ayı sonunda yaptığım ISCTR, analiz tarihinde nisan ayı sonunda 5.95'ten dönerek başlattığı ve 4.0 seviyesine hızla ulaştığı bir düşüş sürecindeydi. Analizden sonraki bir kaç günde daha devam eden düşüşle 3.64'e kadar geriledi. Bu seviye Ocak 2006'da oluşturduğu bölünmüş fiyatlarla 8.83'deki tarihi zirvesine göre yarıdan fazla değer kaybı anlamındaydı. Buradan başlayan ve eylül ayı başına kadar devam eden yükselişle yeniden 5.95'e kadar toparlandı. Nisan-eylül dönemindeki bu hızlı dalgalanmanın ardından yeniden gerilemeye başlayan ISCTR, 20 Kasım 2008'de gördüğü 3.00 seviyesine kadar yıpratıcı bir düşüş daha gerçekleştirdi. 2008'in son ayı tepki yükselişi ile geçti, 6 Ocak 2009'da 4.36'yı gören ISCTR'nin, iki aydır devam eden gerileme ile ulaştığı dünkü kapanış seviyesi 3.22 olarak gerçekleşti.
3.0-3.40 bölgesi, 2000 yılı ocak zirvesinden itibaren bir kaç önemli ana tepeden gelen önemli ve kuvvetli yatay destek bölgesi. 2009 başından sonra ikinci kez bu bölgeye geri dönen ISCTR, bu bölgede taban oluşturursa 4.80-4.90 aralığında bulunan ve zaman içinde gerileyerek yaklaşacak, uzun vadeli düşüş trend çizgisini de oluşturan düşüş kanalı üst bandına doğru bir düzeltme başlatabilir. Bu yönde bir sinyal için öncelikle 3.35-3.40 bölgesi üzerine yükselip oturması gerekir. Bu durumda da 100 günlük ortalamanın bulunduğu 3.90-4.0 bölgesi ve 200 günlük ortalamanın bulunduğu 4.30-4.40 bölgesine aradaki önemli dirençler olarak dikkat edilmesi gerekir. Düşüş kanalından çıkılmadıkça yukarı hareketleri düşüş kanalındaki kısa-orta vadeli yükseliş ve düzletmeler olarak nitelendirmek doğru olabilir.
ISCTR, ekim ayından sonra düşüşlere tepki verdiği ve taban oluşturmaya çalıştığı 3.0-3.40 bölgesinde tutunamaz ve 3.0'ün altına kayarsa 2.70-2.50 bölgesi sonraki destek ve tutunma çabası olabilecek bölge olmak üzere, 2.0-1.80 ve hatta tüm işlem döneminde içinde hareket ettiği mega yükseliş kanalı alt bandının geçtiği yaklaşık 1.50'ye doğru düşüş trendinin devamı riski oluşur. Mevcut teknik görünüm düşüş trendinin bittiğini düşündürecek bir sinyal vermiyor. 3.0-3.40 bölgesindeki taban oluşumu başarıyla sonuçlanıp, bu bölgeden yukarı çıkarsa, yukarda bahsettiğim dirençlere dikkat ederek yeniden durum değerlendirmesi yapılabilir. Aksi takdirde uzak durulması doğru strateji olarak görünüyor.
ENKAI - ENKA İnşaat
Ocak ayı başında IMKB 30 senetlerine dahil olan ENKAI, 2000 yılı ocak ayından sonra 1.40 zirvesinden başlayan ve 2001 yılı başında gördüğü 0.47 ile dip yaptığı düşüş trendinden sonra 2001 yılı son çeyreğinde taban oluşumunu tamamlayarak bir yükseliş trendi başlattı. 2000 yılı zirvesi 2001 yılı biterken kırıldı ve tüm 2002 yılı boyunca destek olarak etkili oldu. Yükselişin ilk dalgası 2004 yılı başında 3.0-3.10 bölgesinde oluşan zirveye kadar sürdü. Buradan 2.0-2.10 bölgesine kadar gerileyen ENKAI, 2004 yılını 3.10 ara zirvesini geçerek tamamladı. 2005 yılında 4.0-4.10 bölgesinde yeni bir zirve oluştu. 2005 yılı da 3.30'a doğru geri çekilmenin ardından bu yeni zirvenin aşılması ile tamamlandı. Yükselişin sonraki bölümünde bir kaç ayla sınırlı kısa süreli gerilemelerle kararlı bir tempoda devam eden yükselişle 2007 haziran temmuz döneminde 11.50-12.50 bölgesinde yeni zirve oluştu. Buradan bu kez daha sert bir düzeltme geldi. Yaklaşık bir aylık sürede 8.90-9.0 bölgesine hızlı gerileyen ENKAI, buradan dönüp kasım ayında 15.20-15.30 bölgesine ulaştı. 2008 ağustos ayına kadar kabaca 12.0-16.0 denilebilecek bir yatay bantta hareket eden, 15.90'da tarihi zirvesini soluşturan senet, ağustos ayı sonunda yatay banttan aşağı çıktı ve soluksuz devam eden bir düşüş trendi ile kasım ayını 3.54'te dip yaparak tamamladı. 3 yıllık kararlı ve sakin bir tempoda yükselerek kat ettiği mesafeyi 3 ayda geri veren ENKAI, sert dalgalanmalarla 6.95'e kadar toparlandı. İki haftadır da 6.0 seviyesi etrafında 5.70-6.40 bölgesinde hareket ediyor.
6.40-6.50 ilk dirence dönüştü. Explorer sistemine göre tut pozisyonunda olan senet 6.40-6.50 direncini kırarsa, 6.90-7.10'daki daha kuvvetli direnç bölgesini ve yaklaşık 8.0 seviyesindeki 200 günlük ortalamasını deneyebilir. 200 günlük ortalamasını kırması durumunda ise orta vadede yeniden 11.0-12.0 bölgesine doğru hareketlenebilir. Her ne kadar IMKB 30 endeksine dahil olsa da, bu katılımın işlem hacmi açısından yokluk döneminde olduğunu ve işlem hacminin çok yüksek olmadığını, özellikle son 6-8 aylık dönemde spekülatif dalgalanmalarla sert hareketler yaptığını not etmek ve dikkatli olmak gerekiyor.
Kısa vadede 6.0 seviyesi etrafındaki yön arayışı 5.70-5.80'in altına inişle ve aşağı doğru sona ererse 3.50-4.0 bölgesine bir kere daha düşüş başlayabilir. 3.50'nin altında ise düşüşün önce 2.0, sonra 1.40-1.50 bölgesine doğru devam etmesi riski oluşur ki, son dönem hareketlerindeki agresifliği göz önünde tutarak bu düşüşe yakalanmamak için kısa vadede 5.70'in altına stop loss koymak, 3.50-4.0 bölgesinde tutunmadan emin olmak doğru strateji olur düşüncesindeyim.
EREGL - Ereğli Demir Çelik (Güncelleme)
Ekim ayında güncellemesini yaptığım EREGL, haziran ayında oluşturduğu 10.80'deki tarihi zirvesinden ikili tepe yaparak dönüşle başlayan, ağustos ayı sonunda 8.0'deki kısa vadeli desteğin inişle hızlanan bir düşüş sürecindeydi. Analiz tarihinde 4.38'de dip yaparak dönmüş, 5.0'e doğru tepki yükselişi başlatmıştı. Analizden sonra bir kaç gün daha devam eden tepki 5.40'a kadar devam edip tıkandı. Ekim ayı 3.54'e kadar düşüşün ardından başlayan tepki ile sona erdi. Bu tepki 4.94'e kadar sürdü. 21 Kasım 2009 tarihinde ulaşılan yeni dip 2.94 seviyesi oldu. 7 Ocak 2009'da 4.56'ya toparlandı. Bu seviyeden sonra kabaca 3.30-4.10 diyebileceğimiz bölgede hareket ediyor.
Haziran 2007 ve Şubat 2008'deki iki dipten gelen hattın da bulunduğu ve önceki analizde 4.20-4.50 bölgesi olarak belirlediğimiz destek, analizden hemen sonra altına inilerek direnç haline geldi. Bu hattın altına inilmesi önceki analizde bahsettiğim OBO formasyonunun yarım kalmasına neden olduğu için olumlu olarak algılanabilir ancak bu hat ekim ayından sonraki yükselişlerin tıkandığı ve 100 günlük ortalama ile de bir araya gelerek güçlenen direnç haline geldi. 4.20-4.40 bölgesi diyebileceğimiz bu direnç kısa ve orta vade için önemli. Altında kalmaya devam ettikçe düşüş baskısı ve eğilimi de devam edecektir. Sistemde oluşan olumlu sinyalleri de artık bu çekince ile takip etmek, zaman içinde gerileyecek bu direnç bölgesinin kırılmasını yükseliş teyidi için olarak beklemek doğru olur. Bu kırılma gerçekleşirse kısa-orta vadede 200 günlük ortalamasına, 5.0-5.25 bölgesine doğru bir yükseliş başlatabilir.
21 kasımda 2.94'e tek günlük bir savrulma ile dip oluştu ancak kısa vade için daha önemli destek olarak 3.30 seviyesi tanımlanabilir. 3 aydır bir çok kez test ettiği ve üzerinde sıkıştığı, taban oluşturmaya çalıştığı bu desteğini kırarsa, muhtemelen 2.94 dip seviyesinde tutunamayacak, 2.50 ve 2.0'ye doğru düşüş sinyali oluşacak, hatta 2000 yılı ocak ayı zirvesinin bulunduğu 1.30-1.50 bölgesi de uzun vadede düşüş menziline girecektir. Ağustos ayında başlayan düşüşle mega yükseliş kanalının altına indiği için her risk gerçekleşmesi mümkün. 4.20-4.40 altında kaldıkça her yükselişin tepki olarak kalabileceği varsayımı ile değerlendirilmesinin, 3.30'un altının ise tehlikeli olarak not edilmesinin doğru olacağı görüşündeyim.
| 
