2000 yılı zirvesini bölünmüş fiyatlarla 4.33 seviyesinde oluşturup, bu zirveden başlayan düşüşle Ekim 2001'de 0.41'deki dip seviyesine kadar gerileyen TRCAS, bu dipten başlayan ve bir yükseliş kanalında devam eden 5 yıllık yükseliş trendinde 2000 zirvesini 2006 Mart ayında geçti. Nisan 2006'da 5.90 seviyesinde tepe yapıp, hızlı bir gerileme ile Mayıs 2006'da 3.64'e kadar gerileyen TRCAS, bu seviyeden itibaren sıkıştığı daralan üçgen alandan Ekim 2006'da yukarı doğru çıktı. Yeni zirve 25 Ocak 2007'de 6.65'te oluştu. Bir aydır 5.50-6.50 diyebileceğimiz bir yatay bantta hareket ediyor.

Kısa vadede 6.65 ilk önemli direnç haline gelmiş durumda. Bu direnç kırılırsa, 5 yıllık yükseliş kanalı üst bandının geçtiği yaklaşık 8.0 seviyesine doğru yükseliş eğilimi oluşur. Düşük açılı bu yükseliş kanalından çıkılırsa, orta-uzun vadede daha tempolu bir yükseliş başlayabilir ve bu yükselişin hedefleri 11.0-13.0 bölgesi olur. 1992'den itibaren geçerli olan ana yükseliş kanalı orta bandının da bulunduğu bu direnç bölgesinin üzerinde, 19.0-20.0 bölgesine doğru yükseliş eğilimi devam edebilir. Bir aydır etkili olan 5.50-6.50 aralığındaki yatay banttan aşağı doğru çıkılır ve 100 günlük ortalamanın bulunduğu 5.40'ın altına inilirse dikkatli olmak ve satış düşünmek gerekebilir. Bu durumda yaklaşık 5.0 seviyesindeki 200 günlük ortalama, uzun vadeli yükseliş kanalı orta bandı ve 200 yılı zirvesinin bulunduğu 4.30-4.50'ye doğru gerileme devam edebilir. 4.30'un kırılması durumunda ise muhtemel hedefi 2.60-2.70 bölgesi olan bir düşüş trendi başlayabilir. Kısa vadede 6.65-6.50 seviyelerinde bir ikili tepe görünümü de oluştuğu için bir süre dikkatli olmak, 5.40'ın altında satış düşünüp, 5.0'de tutunma olup olmadığını görmek, 5.0'ın altına inilirse yukarda bahsettiğim destekleri izlemeye başlamak ve bu desteklerde tutunmadan emin olmadıkça dışarda ve emniyetli tarafta kalmak iyi olur.

TRCAS'ta 5.40-6.65 aralığında kalındıkça yatay bant hareketinin devam ettiği söylenebilir. 6.65'in kırılması durumunda muhtemel hedefi 8.0 civarında olacak kısa vadeli bir yükseliş için alım düşünülebilir. Bu pozisyonlar için 6.50'nin altına geri dönüş dikkatli olmayı ve satış düşünmeyi gerektirir, 6.0 ise stop loss seviyesi olarak izlenebilir. 8.0 direncinin kırılması durumunda ise yukarda bahsettiğim hedefleri direnç olarak, geçilen dirençleri ise bir geri dönüş durumunda destek ve stop loss seviyeleri olarak izleyerek pozisyonlar korunabilir.

RAYSG- Ray Sigorta

Ray Sigorta'da 2001 Ekim ayında yaklaşık 0.15 seviyesindeki dipten başlayan yükseliş Mart 2006'da 3.35'te yeni tarihi zirveye kadar devam etti. Bu zirveden hızlı bir geri çekilme ile 2006 Ağustos ayında 1.20'ye doğru gerileyen Ray Sigorta, 1.50-2.0 diyebileceğimiz yatay banttan Şubat ayı başındaki yukarı atakla çıktı. Önceki hafta 3.36 ile zirveye bir kez daha ulaştı. Yaklaşık bir haftadır devam eden gevşeme ile 2.80-3.0 bandına indi.

Ray Sigorta'da, kısa vadede dikkat edilmesi gereken ilk destek bölgesi 2.70-2.50 aralığında. Bu bölge altına inilirse 1.90-2.10 bölgesinde tutunmayı görmek üzere satış yapmak iyi olur. 1.90'ın altına inilmesi durumunda ise ana yükseliş trend çizgisi ve yükseliş kanalı alt bandının da ulaştığı 1.20-1.30 bölgesine doğru düşüş eğilimi oluşacaktır. RAYSG'de, iki kez tepe oluşan 3.34-3.40 bölgesi kırılmadıkça yeni alım riskli görünüyor. Bu tepe direnç bölgesi kırılırsa, aynı bölgenin altına geri dönüşte satış yönünde izlemeye geçmek, stop loss seviyesi olarak da 3.0'ı izlemek kaydı ile alım düşünülebilir. Yükseliş kanalı orta bandının geçtiği 3.70-3.80 dikkat edilmesi gereken direnç olarak izlenebilir. Bu kanal direncinin kırılması kısa vadede hedefi 4.80-5.0 olan, orta-uzun vadede ise 7.0 ve 10.0 seviyelerine yükseliş potansiyeli oluşturacak bir yükselişin teyidi olacaktır. Kısaca Ray Sigorta'da 2.50-3.40 bandında kalındıkça izlemede kalarak, bu banttan çıkış yönüne göre pozisyonları ayarlamak doğru strateji olarak görünüyor.

PTOFS - Petrol Ofisi (Güncelleme)

14 Ocak 2007'deki analizimizden sonra 4.30 ve 4.50-4.70 dirençlerini geçen, geçen hafta başında da 5.50 direncini geçerek 6.25'e kadar ulaşan Petrol Ofisi, haftanın kalan süresinde IMKB'de etkili olan satışların etkisi ile 5.50'ye doğru geri çekildi. Kısa vadede dikkat edilmesi gereken destek bölgesi üç ortalamanın ve düşüş kanalı orta bandının biraraya toplandığı 5.35-5.10 bölgesi. Bu bölge kırılmadıkça, yaklaşık 7.0 seviyesinden geçen düşüş kanalı üst bandı direncini deneme eğilimi devam edebilir. 5.10'un altı ise 4.0'e doğru bir kez daha gerileme ihtimali oluşturur.

Petrol Ofisi'nde yaklaşık 7.0 seviyesinden geçen kanal üst bandı kırılmadıkça düşüş kanalı hareket bandı olmaya devam edecektir. Dolasısıyla bu kanaldan çıkılmadıkça yukarı hareketler düşüş kanalındaki kısa vadeli hareketler, al-sat piyasası olarak değerlendirilebilir. Kısa vadede 5.30-5.35'ten geçen kanal orta bandı denge seviyesi olarak izlenebilir. Bu bandın üzerinde kanal üst bandına doğru yükseliş eğiliminin, 5.30'un altında, özellikle ortalamaların bulunduğu bölgenin de alt sınırı olan 5.0-5.10'n altında, kanal alt bandının geçtiği 4.0 seviyesine doğru düşüş eğiliminin etkili olacağı varsayılabilir. Kısa vadeli pozisyonların buna göre belirlenmesi, orta-uzun vade alım için ise düşüş kanalından çıkıldığını görmek iyi olur. Her vade için önemli ve kritik destek olarak 4.0 seviyesi izlenmeye devam edilebilir.